Brillian公司和私有公司Syntax Groups Corporation今天宣布两家公司已进入最终的合并协议流程。

在获得股东与监管部门的认可批准之前，Brillian公司将以免税的换股交易形式收购所有流通在外的Syntax股票。经两家公司的董事会同意，这次的合并要求Syntax的每一股份都以Brillian股份的1.6195的初始交换比率进行兑换。该汇率将在随后发行的股票及可转换有价证券收盘时被调整，以使Syntax的股份持有人拥有该合并公司大约70%的全面稀释股票，Brillian的股份持有人则拥有约30%。

Brillian是第二代硅基液晶(Gen II LCoS™)技术和超高质720p与1080p规格Gen II LCoS™高清电视及组件的创新者。Syntax公司以生产Olevia系列宽屏HDTV-ready液晶电视著称。Syntax已迅速在北美的零售渠道建立起了广泛的分销网点，并已打入亚洲市场。Syntax是北美成长最快的液晶电视品牌之一，北美排名第五，市场份额大约为7%;全球范围的液晶电视品牌中，Syntax排名第十。

合并后的公司称为Syntax-Brillian (纳斯达克代号：BRLC)，在业界拥有独特的地位，将提供高端和大规模市场的HDTV解决方案，其支持TFT-LCD和LCOS技术，许多人相信这两种技术将在未来的HDTV市场占主导地位。

通过与Syntax的合并，Brillian将扩展它的产品范围、销售渠道、全球性供应链能力以及业务机构，建立一个具有更大金融规模及范围的经济实体。合并公司将采用Syntax的财政年终日6月30日为财政年伊始。在2005年6月30日结束的财政年中，Syntax的营收约计9千万美元，大约是上一财政年营收的三倍。根据市场研究公司Display Search的统计，Syntax目前是北美TFT-LCD 电视的第三大供货商，市场占有率为7%。

Brillian总裁兼行政总裁Vincent F. Sollitto, Jr.，将出任Syntax-Brillian的主席兼行政总裁，Syntax目前的行政总裁James Li将任Syntax-Brillian总裁兼首席运营总监。Brillian的首席财务总监Wayne Pratt将任Syntax-Brillian的首席财务总监，Syntax的首席财务总监Thomas Chow将任Syntax-Brillian的首席采购执行总监。Brillian的首席技术官Robert Melcher任Syntax-Brillian的首席技术总监。合并公司的董事会将包括四名Brillian和Syntax的管理人员。按照纳斯达克和美国证券交易委员会的规则，有5名成员是独立董事，总共9名成员。

“我们已经创建了一个优秀的HDTV研发机构，并开发了720p和1080p规格的基于LCoS™的一流高清电视系列、光引擎及各种组件，”Brillian的总裁兼行政总裁Vincent F. Sollitto, Jr.表示。“与Syntax的合并提案，将把我们的技术力量与Syntax完善的销售渠道及全球供应链架构整合在一起，从而能充分增强我们的实力。我们共同服务于我们双方的合作伙伴和客户，为HDTV及数字消费电子产品提供更引人注目的解决方案。我们相信TFT-LCD将主导50英寸以下屏幕电视领域，而LCoS™将主导50英寸以上背投电视领域。”

“我们的发展战略非常清晰且重点分明，不仅要成为一流的数字电视生产商，还要在全球HDTV市场扮演领跑者的角色，”Syntax的行政总裁James Li表示。“从各种实质意义上来说，与Brillian的合并都是双赢的、互补的、相互加强的。这将催生出一个在战略上更具竞争性的更强大的全球性企业。”

这种合并将为双方公司的客户和合作伙伴创造出巨大的利益，包括：
宽度——合并后的公司将针对大规模市场和高端专业市场提供强劲的LCD和LCoS高清电视系列以及数字娱乐产品;
深度 – 前沿技术与专业技术相结合，构建、设计并管理下一代光引擎、组件和电视的开发;
全球化 – 已在北美和亚洲建立的销售渠道、供应链与支持机构，务求获得庞大的快速增长的全球市场。

该合并案预计在2005年第四季度结束，需符合惯例成交条件，包括双方公司股东的同意以及监管部门的批准。

此外，Syntax已同意从7月开始在3个月间购买Brillian 3百万美元安全债券。这些票据的利息为7%，并将用Brillian的资产作低级抵押担保。

C. E. Unterberg Towbin曾任Brillian的专属金融顾问。Greenberg Traurig曾任Brillian的法律顾问。Dorsey & Whitney曾任Syntax的法律顾问。