年初全力冲刺NAND型闪存市场的誓言尤在,2月24日,三星电子突然宣布,将2-3万片NAND型闪存的月产能调拨回去生产DDRII,预计转产效能自4月起释放。

　　对于正在全力转产DDRII的台湾DRAM厂商而言,三星的回马枪无疑是一记当头闷棍。

　　赛迪顾问半导体咨询事业部副总经理李珂说,自去年第四季DDRII合约价大涨,缺货情况持续扩大以来,台湾厂商的DDRII产能才开始逐步放大,“但现在DDRII市场的缺口将很快被三星的产能补平,届时台湾厂商增产的产品有可能直接变成库存”。

　　仅一个月内政策大逆转,三星到底打什么算盘？

　　“2006年初以来,DRAM和NAND型闪存在市场上的表现是此消彼涨。”上海三星半导体有限公司LSI部经理朱明辉表示,今年头两月,DDRII合约价涨幅超过20%,而NAND型闪存的价格跌幅却已接近30%。

　　朱明辉表示,市场需求不振,再加上包括三星、现代、美光等主力厂都将NAND型闪存市场视为未来赌注,完全以抢占全球份额为首要原则,造成NAND型闪存产能不断释放,价格止跌遥遥无期。

　　DRAM持续两位数增长

　　“DDRII内存在2006年第一季度将持续吃紧,DRAM厂商目前仅能满足PC OEM(原始设备制造商)60-80%的需求。”内存厂商南亚科技发言人Pei-lin Pai表示,由于不少PC厂商计划在第二季全力配合Intel推动DDRII平台,但他们又担心DDRII供应缺口会持续扩大,于是2月份就开始加大合约订单。

　　“另外,AMD支持DDRII的CPU也将在第二季度上市,DDRII将成为市场的主流内存。”Pai预测,2006年上半年DDRII市场将持续有30%的供需缺口,3、4月份合约价格有望保持两位数的增长。

　　“到4月为止,DDRII走势都不错,之后要视整个市场消化的情况而定。”内存厂商威刚科技董事长陈立白认为,目前DDRII毛利率优于DDR约3%-5%,同时生产DDRII芯片所需12英寸晶圆厂的良品率将逐步提升,因此4月正是加大DDRII生产比重的时机。

　　“三星生产NAND型闪存的利润高出DDRII近30%,但它突然回头一定是看到了DRAM后续市场中为数可观的订单。”记忆科技(深圳)有限公司内存事业部副总经理王劲松如此认为。

　　他指出,三星此举绝对不是对DRAM和NAND型闪存后市看法出现逆转,而是为了配合产业上下游的一致动作,适时炒热相对DDR利润更优的DDRII市场,并同时全力抢攻市场份额。

　　“由于消费性电子产品、存储卡、手机的需求持续强劲,NAND型闪存市场在2006年仍大有可为,只是目前的状况不佳而已。”王劲松认为,三星2006年在NAND型闪存的市场占有率力保50%的目标是不会动摇的。

　　对此番市场动态,调研公司iSuppli预警,近期DRAM市场已经过热。其分析师24日指出,尽管2006年第一季DRAM市场持续了自2005年末的强劲走势,但三星、现代、美光等主要内存厂近期纷纷降低NAND型闪存产能而增产DRAM,另外英飞凌、尔必达等也计划于第一季期间增产DRAM,幅度分别高达20%与60%,因此DRAM价格涨势将有可能很快结束。

　　闪存价格二季止跌？

　　据台湾集邦科技现货市场价格资料显示,2006年1月24日-2月24日期间,不同容量的NAND型闪存价格呈现了7%-27%的不同程度跌幅。市场调研机构Gartner分析师更是预测,NAND型闪存价格第一季度的跌幅将冲破30%,第二季初恐怕还会继续下跌。

　　由于搭上NAND型闪存的高毛利特快车,2005年第四季三星与现代合计赚进34亿美元,其中过半是依靠闪存业务。然而,三星与现代日前却不约而同地发出警讯——现代的财务主管已明言,第一季获利恐较上一季减少1成,三星虽未预估第一季的获利情况,但也表示很难再有上季26亿美元的佳绩。

　　除了Gartner的悲观论调外,众多投资人包括雷曼兄弟、美林证券等近期也纷纷调降三星与现代股价评级。

　　不过李珂则认为,由于受到季节性需求减缓、客户提前超额下单以及新年假期后调整库存等因素影响,NAND型闪存市场在第一季暂时降温也在预期中,并不代表市场的基本面已经恶化。

　　“更为普及化的数码相机、大容量MP3播放器、流媒体手机、苹果的新型iPod、微软的XBOX360、索尼的PSP、PS3等,今年市场中需要大量使用NAND型闪存的产品会越来越多。”李珂表示,若依三星这次转换产能的时间点来看,预测第二季度闪存价格探底,之后将逐渐反弹。因为4月起NAND型闪存的产能转入DDRII,届时NAND型闪存的市场供给将减少,加上价格下跌大幅了刺激市场需求,配合暑期的数字产品消费高潮,闪存市场将回暖。

　　陈立白也表示,虽然近期NAND型闪存价格急跌,让不少下游厂商在备货时相当小心,但消费性电子产品采用NAND型闪存已是大势所趋,未来消化NAND型闪存的产品会越来越多,下半年NAND型闪存仍是各国际大厂的主战场,而且仍然有缺货的可能性。

　　陈还指出,苹果和索尼下半年都将推出采用NAND型闪存的新产品,这两位大客户一出手都是包下一大笔产能,因此对下半年NAND型闪存Flash市场,实在是不用太过担心。